内部控制缺陷，导致IPO失败问题与对策

上市企业内部控制存在着较多风险，将会对经济效益造成影响，导致企业无法正常进行经营，甚至影响到企业的市场竞争力。内部控制缺陷将会导致IPO失败，不利于企业的长效发展，将会影响到内部控制的严密性。企业发展过程中，存在内部控制缺失的情况，将会造成企业发展的不可控性，需要采取针对性的解决对策，在内部控制目标上进行明确。

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IPO内部控制的重要性

内部控制是企业发展的重要经营策略，关系到企业IPO是否取得成功，需要注重内控措施的实现，使企业的发展走向正规。内部控制对于IPO问题解决具有重要作用，使问题处理更加注重防范，提高对企业的导向作用，及时对企业存在的问题进行披露，保障企业发展控制的有效性。内部控制能够强化监督作用，降低财务造假的风险，将IPO过程进行透明化，将权益向投资者进行偏移，保障投资者能够获得更大的利益。

内部控制可确保运营数据的真实性，借助真实数据分析IPO执行过程，同时对企业募股过程进行监督，注重内部控制的良性发展，实现IPO的精准引导，降低内部控制问题的发生几率。IPO内部控制重视资金的流入、流出，需要对资金的流程进行把控，将收入凭证融入到内控过程中，通过岗位之间的相互配合发挥内部控制作用，同时应用内部控制反馈机制，保障IPO过程更加正规化，加强对内部控制的整改力度。

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IPO内部控制缺陷分析

（一）缺失相关收入凭证

收入凭证对于IPO内部控制起到至关重要作用，一旦凭证方面存在缺失，将会影响到首次公开募股过程，导致企业无法出具有效的证明材料。收入凭证是企业实现内部控制的关键，通常以会计记录的方式进行展示，将凭证作为收入入账的依据，保证内部控制过程得到有效规范。收入凭证包括销售合同、发运凭证、商业票据等，需要做好全面记录工作，保障企业具有可靠的经营状态。

（二）岗位之间存在混同

IPO内部控制过程中，岗位之间存在混同的情况，导致实际管理过程出现偏差，无法实现对岗位合理控制。岗位混同主要体现在以下几个方面：

第一，出纳岗位混同。审核人与记账人均属于出纳岗位范畴，二者之间岗位存在一定的重叠性，并且影响到会计人员的工作出纳情况，一旦岗位之间出现混淆，将会导致工作内容的重复，使得内部控制的效率下降。

第二，审核岗位混淆。对于一些企业而言，制单人与审核人往往是同一人，以此来提高审核的效率，便于基于制单形式展开分析，但实际上会增加内部审核的负担。

第三，业务岗位混同。制单、审批、签字均为同一人时，将会造成业务岗位的混同，容易引起业务控制上的差错，导致业务无法进行精准运营。岗位混同是IPO内部控制的常见问题，应提高岗位混同的可控性，消除岗位混同中存在的障碍，保障岗位之间的兼容且同步状态。

（三）内部控制不够规范

IPO内部控制具有规范性要求，控制措施不健全将会引起内控问题，不利于企业的上市与发展，规范防控将起到至关作用。内部控制不规范体现如下：

第一，内部控制未能按照现行法律规制，缺乏有效的检查机制，导致企业没有达到上市企业的财务水平，无法对投资者的权益提供保护。

第二，首次申报财务控制不规范，容易受到时间、金额等因素影响，将会影响到内部控制的主观判断，缺乏内部控制措施的可实现性。

第三，发行人对内部控制影响程度评估不准，将会影响到全面审查过程，导致IPO无法处于正常运营状态，并且在整改程序上发生纠纷。内部控制关系到企业的上市过程，采用规范的控制形式具有必要性，实现完善化的控制形式，保障企业能够针对重点进行核查。

（四）内部控制经验不足

IPO内部控制存在着经验不足的情况，缺乏具有针对性的解决方法，需要内控团队具有丰富的经验，保证企业能够完成公开上市。内部控制应采取防范策略，加强企业在审批方面的管理，对过去经验进行综合运用，避免出现审批过程无法掌控的情况，发挥出经验管理上的优势。IPO属于首次股份出售过程，容易受到企业运营环境的影响，影响内部控制的有效融入，甚至出现经验不足的情况，导致企业发展处于不利状态。

（五）审核反馈机制较差

内部审核注重反馈机制的应用，需要对审核状态进行分析，对审核流程进行严格控制，促进审核控制效果的提升。提交企业上市申请材料后，需要进行一审和二审处理，通过反馈会对企业当前存在的问题进行披露，并且对问题的解决方法进行核查，避免出现不可控的决策情况。

（六）内部控制执行不力

IPO内部控制存在执行不力的情况，企业在首次公开募股过程中，存在着诸多不利因素，将会影响到内部控制的执行，在经营环节上失去可操作性，无法长期维持稳定状态。内部控制需要各个部门的参与，在分工方面具有较高要求，一旦无法满足控制要求，内控制度将会无法执行，无法始终贯彻企业的发展目标。

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IPO内部控制对策分析

（一）加强收入凭证管理

收入凭证是内部控制的重点领域，一方面，需要避免收入凭证匮乏的情况，保障能够快速精准地获取单据，基于企业自身的特点对凭证进行管理，构建完善化的内部控制手段。

另一方面，需要做好收入凭证的审核工作，在IPO审核过程中，积极采用询问、检查、函证等方式，严格按照执行程度管理凭证，防止出现凭证的不可控的情况。

IPO内部控制需要与收入凭证结合起来，提高企业的内部控制效率，便于对业务的申报情况进行核实，应对庞大工程量的情况。收入凭证可与询价机制结合起来，针对发行价格进行评估，按照收入凭证情况制定配售权，提高内部控制过程的决策性。通过收入凭证管理可确定IPO的回报情况，有利于提高对风险的抵抗能力，实现对企业收入的有效管理。

（二）实施岗位分离处理

岗位分离是应对岗位混同的重要方法，使岗位之间能够处于兼容状态，便于在岗位细节上进行管理，对企业上市过程进行指导。岗位分离应贯穿到整个业务活动中，确定IPO的上市状态，注重岗位控制的关键点，保障企业能够正常进行经营。

岗位分离是一种健全化的管理机制，确保工作人员能够各司其职，在内部控制内容方面更加明确，实现内部控制机制的合理使用。不相容岗位分离具有相互制约的作用，不仅起到各负其责的作用，还能提高岗位之间的监督作用，便于对工作机制进行调控，确保内部控制的规范作用。

以出纳岗位中的审核人和记账人为例，将二者的岗位进行分离后，审核和记账过程可以相互制约，避免同一人处理会计凭证发生失误，同时将审核和记账分离开来，实现不相容职务的有效管理。岗位分离提高了各项业务的决策准确性，不仅解决了一人多岗问题，还改善了不同岗位的运营状态，使IPO内部控制具有可靠性。

（三）健全内部控制机制

内部控制关系到企业的发展状况，需要采用符合上市企业的管理形式，提高对企业的规范防控效果，确保内控机制能够高效运行。IPO内部控制过程中，需要基于现定法律展开分析，防止投资者的权益受到损害，保证企业能够在短期内获取投资金额，保障管理方案能够有序执行。

企业首次申报过程中，需要采用具有针对性的整改措施，防止上市过程出现实质性障碍，满足内部控制的指标要求。如资金收付方面，应避免个人卡收付款情况，属于需要重点防范的问题，避免舞弊行为的滋生，实现对资金管理的有效整改。

由此可见，加强企业融资管理具有必要性，有助于规范IPO内部控制的行为，消除资金管理中个人名义的情况，减少发生重大违规行为的几率，保障内部控制措施的可实现性。

（四）做好控制经验积累

IPO内部控制需要积极进行经验积累，从不同企业汲取宝贵经验，将先进的控制策略应用在本企业中，基于企业现阶段的成长状态进行考虑，保障企业首次公开募股的顺利开展。IPO内部控制需要注重估值模型的掌控，对企业的经营状况进行分析，对未来的经营状况进行预测，保障企业未来的盈利情况。

估值状况分析可采用类比法，结合本企业的募股需求，将其他企业的经验进行套用，为企业的募股管理提供思路，通过资产控制来提高上市企业价值。上市企业具有稳定经营要求，每股净产值应达到1.74—2.09倍，确保净产值的稳定性，保障企业能够顺利完成上市工作。为了解决内部经验不足的情况，企业需要定期开展培训工作，针对相关人员进行技能方面的培训，在内部控制上严格把关。

（五）完善审核反馈机制

审核反馈是内部控制的重要环节，需要对审核环节进行合理安排，形成规范性的审核目标，对IPO失败问题进行深入查实。

首先，需要奠定审核反馈机制实现基础，做好审核方案的撰写工作，明确审核工作的负责人，并且对审核工作进行安排。

其次，需要及时形成反馈意见，明确反馈机制的应用指标，通过审核人员形成反馈意见，对IPO实施过程形成指导，消除反馈过程中存在的阻碍因素。

最后，需要形成反馈的书面意见，提高反馈机制的健全化程度，结合一审和二审对反馈内容进行确定，对审核过程实施有效监管。审核反馈机制是对审核结果的重要补充，在审核过程形成统一化的意见，对有待改进的部分加以完善，将反馈机制的作用发挥出来，进而形成全方位的内部控制指导。

（六）强化内部控制执行

内部控制具有执行力的要求，需要采用对应的强化策略，为企业IPO处理过程铺平道路，形成内部控制的执行环境。上市企业应注重内控理念的改变，注重内部控制的行为掌控，构建内部控制的文化氛围，将内部控制融入到企业管理中，保证IPO过程的高效运转。

企业内部控制存在着诸多阻碍，不仅需要对组织结构进行优化，还要注重对职责的有效划分，提高各个部分之间的协作效率。内部控制采用分级授权的方式，授权责任人由总经理、董事会、股东大会组成，需要确保内部控制过程逐层通过，明确内部控制的指标要求。另外，内部控制过程应形成正向激励，构建内部控制约束机制，对表现良好者给予业绩奖励，提高企业经营管理的标准和质量，保障内部控制目标的顺利实现。

（七）建立内部评估机制

内部评估是IPO问题分析的重要方法，需要注重内部评估形式的掌握，根据具有权威性的评价标准进行检验，确定企业内部的成本控制效果。通过内部评估能够确定内部控制的变化情况，根据内部因素对控制策略进行调整，在内部控制中获取正规意见，针对内部控制缺陷进行处理，并且提高对IPO缺陷问题的引导作用。

内部控制体系有助于准确反映企业的实际情况，对企业的资产质量进行评价，不断对内部控制过程进行修正，使企业能够保持经营成果，在稳定发展中取得突破。客观评价对于企业发展非常重要，关系到自我测试过程的有效性，对内部控制过程进行修正，实现内部审计报告的合理编制。

内部评估为内控建设提供依据，对IPO执行过程进行分析，从股权角度展开控制，不断对缺陷问题进行补足，确保企业内控状态趋于完善。内部评估更加注重潜在风险的分析，判断IPO缺陷发生的原因，尽可能地抓住缺陷发展的苗头，趁早对缺陷问题进行解决，防止缺陷问题进一步扩大，保障企业能够获得良好的效益。

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本文结语

综上所述，IPO内部控制是保证企业发展水平的关键，需要注重对内控措施的有效运用，针对控制环节进行分析，避免内部控制过程存在疏忽，优化内部控制的管理层面，对企业发展形成正向激励。由于IPO内部控制的存在，企业将面临着各种风险，将会成为企业发展道路上的阻力，采用内部控制措施具有必要性，确保企业能够循序渐进发展，实现企业发展过程的有效规划。