一、融资融券是指投资者通过向证券公司提供担保物，或通过向证券公司借钱等方式来购买或卖出证券的行为。
通俗的解释为：“融资”也就是通过借钱的方式购买证券，“融券”就是指通过借证券的方式将证券卖出；之后由投资者按时偿本付息。
证券公司主要通过两融业务，来获得利息收益。融资融券交易能够帮助投资者实现个人对某种股票实际投资所获收益的预期，并且能够拉动股价上升，从而稳定股价，维护证券市场的稳定。融资融券业务会使得股票市场的交易更加活跃，大量资金流入场内，会不断地刺激a股市场的流通性。
二、开通条件：
（1）年满18周岁，从事证券交易不少于六个月；
（2）最近20个交易日的日均证券类资产不低于50万（资金、股票、债券、资产管理计划等）；
三、如何选择券商
1、融资利率
首选融资利率低的券商，融资利率为开始做融资融券所需要支付给证券公司的利息，按日计提，按月扣除。目前市场中最低的融资利率在【5%左右】，融券最低有2.99%起的券商（极少数券2.99%），整体融券成本在6%-10%为主。
3、方便程度
目前大部分券商只支持线下柜台办理，客户要专门在工作日前去柜台办理，不仅麻烦且浪费时间，现在市面上支持线上办理的券商并不多，如果能选择线上办理，可以给客户节约很多时间。
4、其他费用
融券融券交易的也是股票、转债等品种，所以也要选择一个手续费较低的券商，客户从事融资融券交易本就加了杠杆，增加了成本，交易手续费当然也要低一点更好，长期下来才能节约更多的费用。现在很多券商手续费一般可以做到万1，绝大多数已经包含规费（证管费和经手费等）。
四、操作流程
投资者成功开立信用证券账户的次一交易日起就可以进行证券交易了，操作流程如下：
1、划转担保品：
把普通账户的持股划转到信用户作为融资融券担保品，信用户开户成功次交易日才可操作，如果普通户还有现金，是不能直接转入两融户的，需要出金再入金，所以如果普通三方存管和信用三方存管是同一个银行，会比较方便。
2、担保品买入：
指客户以其信用账户内的自有资金买入证券的行为，亦称信用买入、普通买入，买入可冲抵保证金的担保证券
3、担保品卖出：
将指客户卖出其信用账户内证券的行为，亦称信用卖出、普通卖出，成交所得资金变为可用资金。
4、融资买入：
客户可通过证券公司软件在信用账户融资买入标的证券，客户向证券公司提供担保物，向证券公司借入资金买入证券。
5、融券卖出：
客户在信用账户通过交易软件融券卖出交易所以及证券公司公示的标的证券，客户向证券公司提供担保物，向证券公司借入证券并卖出。投资者融券卖出标的证券，会得到融券卖出所得资金，但这部分资金用途有限，仅能用于买券还券，归还息费等用途。
6、卖券还款：
通过卖券还款，将信用证券账户上的证券卖出，成交所得资金用于偿还融资负债。卖券还款分为指定合约还款和非指定合约还款。”指定合约还款”：必须优先指定偿还本证券负债合约或其他负债合约，归还后若有剩余优先归还未指定本证券负债合约；再有剩余将按照负债合约归还截止日顺序归还，若合约归还截止日相同，则按合约编号顺序归还所有负债合约；”非指定卖券还款”：优先偿还20个自然日内到期的负债合约，归还后若有剩余优先归还本证券负债合约；再有剩余按照负债合约归还截止日顺序归还，若合约归还截止日相同，则按合约编号顺序归还所有负债合约。
7、现金还款：
将信用资金账户上的可用资金用于偿还融资负债。
8、买券还券：
通过买券还券，使用可用资金买入融券负债对应标的，成交所得证券用于偿还融券负债。
9、直接还券：
将信用证券账户上持有证券（融券负债标的）划至证券公司，用于偿还融券负债。
10、担保品返还：
在信用账户的维持担保比例超过300%时，可将超过300%的那部分资产转出。通过证券公司交易系统将担保品的证券由信用证券账户划至普通账户，或将资金转出至三方存管银行。
五、融资融券相关问题
1、融资融券期限最长是多少？
每一笔融资、融券交易的最长期限不超过180天，客户申请展期的，证券公司有权按照证券交易所的相关规定以及自身的商业判断决定是否予以展期，且每次展期期限不超过证券交易所规定的期限。
2、融资买入一笔合约的负债由哪些部分组成？
（1）融资金额=融资买入证券价格×融资买入证券数量+融资合约费用
（2）融资合约利息=融资金额×融资利率（年利率）×实际融资天数/360
（3）融资合约费用：佣金、过户费（上海市场）
例如客户融资买入1000股贵州茅台，贵州茅台价格1732元，融资30天，佣金按万一计算，过户费万0.1，融资利率5%。
融资金额=1000*1732+1000*1732*0.11‰=1,732,190.52
融资合约利息=1,732,190.52*5%*30/360=7217.46
3、信用账户负债合约利息如何扣收？
每日日终清算会更新负债合约利息（累计利息积数＊合约日利率），但不会扣收，只有当投资者申请合约展期或归还负债合约的时候才会进行实际扣收
4、如何做到杠杆最大化
对于希望做到最大化杠杆融资或融券的投资者，那么就要注意融资和融券多与少主要取决于“可用保证金”的多与少，例如：客户转入100万现金，可用保证金就是100万，可以先融资买入100万（考虑集中度限制，可能要分散在不同标的进行买入哈），然后自有资金再担保品买入100万证券，就实现100万现金最终买入了200万证券。但有些客户往往先信用买入100万证券，由于证券作为保证金，需要打折，比如7折，就导致可用保证金只剩下70万，这时候只能融资买入70万证券，降低了杠杆率。