国办35号文，PPP新机制下地方政府投融资，债务化解，项目谋划，央、国、民企、金融机构各方重点注意什么？

一、【课程背景】

在土地出让收入下降、地方债务额度用尽、平台公司只能“借新还旧”、政府和社会资本合作（PPP）新机制背景下，为规范有序化解地方债务，培养懂得政府项目谋-投-管-退流程，了解基建市场化运作规律，熟悉片区开发、乡村振兴、两新一重、EOD等项目的“投融建运管”一体化人才，助力地方政府创新投融资方式，用足用好专项债限额，规范实施政府和社会资本合作新机制，掌握政策性银行新增信贷和基础设施建设投资基金投向、拓宽融资渠道、使项目少走弯路，进一步推进“基建项目落地”，充分发挥平台公司、投资施工企业、金融机构等相关单位在区域经济发展中的作用，北京光环时代国际咨询有限公司特举办本研修班，诚邀贵单位决策层带队参加。

知识点：资金申请、项目谋划、债务化解、片区开发、城市更新、乡村振兴、老旧小区改造、两新一重、存量资产盘活、平台公司做大做强做优、平台公司可持续融资、融资渠道拓宽等；专项债、政府和社会资本合作新机制、特许经营、EPC、BT、BOT、ABO、EOD、F+EPC、投资人+EPC、ABS、REITs等。

福利：本课程欢迎带着问题参加，报名的同时自愿提交需要咨询的问题及项目简况资料。‍所有报名参会人员，自正式报名之日起，均邀请进入同学微信群，可先行向老师提问，课程结束后继续在群内与老师交流。另外，课程第一天晚上将召开小型闭门研讨会，了解需求深入交流，参会在5人以上的单位及手头有项目资料的单位开班前一周预约参加。

本研修班旨在解决以下痛点：

【地方政府痛点】

1、项目已谋划，钱从何来，融资不到位如何补救？

2、政府和社会资本合作新机制下项目回报有缺口怎么办？

3、F+EPC、投资人+EPC有增加隐性债务的可能，什么情况下能做？

4、EOD、TOD、乡村振兴、片区开发、公益或半公益项目怎么能融到资？

5、存量资产怎么盘活，如何给平台公司注入有效现金流提高主体评级？

【城投/平台公司痛点】

6、平台公司在区域经济发展过程中是什么角色？

7、平台公司对项目稳定推进有什么作用？

8、平台公司对于降低政府债务有什么作用？

9、平台公司如何帮政府拓宽融资渠道？

10、PPP新机制下如何快速打造一个有用的平台公司？

11、平台公司历史债务如何化解？

【投建企业痛点】

12、传统施工项目越来越少，纯施工企业不转型会不会没活干？

13、政府和社会资本合作新机制，大基建项目的投融资模式还有哪些？

14、EPC、BT、特许经营、PPP、BOT、ABO、EOD、F+EPC、投资人+EPC有什么区别？

15、投建企业如何解决项目资本金、项目贷和抵押物的搭配，持续干项目？

16、投建企业参与片区开发中的合规问题和风险有哪些？

17、央企与城投公司合作的投资人/F+EPC模式合规问题和风险有哪些？

二、【研修对象】

政府、平台公司、投建企业、金融机构决策层和实操层相约一起参加，效果最佳。

包括但不限于：

1、副县级以上领导干部或分管投融资领导（市长/县长/区长带队效果最佳）；

2、市/区/县各平台公司主要负责人及所属项目负责人；

3、市/区/县委常委部门第一副职，人大机关、政协机关联系经济工作的同志；

4、发改、财政、国资、乡村振兴局、教育局、工信局、民政局、自然资源与规划局、住建局、交通局、农业农村局、林业局、水利局、商务局、文广体旅局、卫健委、审计局、统计局、市场监督管理局、大项目办、各乡镇街道办事处等单位负责人及项目主管负责人；

5、参与片区开发、新型城镇化、大基建和政府项目的央企、国企、民企、上市公司高管及项目负责人；

6、证券公司、商业银行、借贷公司、基金公司、担保公司、评级公司等。

三、【课程安排】

第 一 天：上午9:00-12:00  

主 讲 人：申老师–高级项目管理师、光环咨询总经理，多年片区开发、城市更新、乡村振兴、PPP、特许经营、专项债、 EOD 、平台公司转型等项目咨询及实操经验。

课程主题：《项目谋划方法实务与投融资模式设计》

（一）、项目谋划的重要意义

（二）、项目谋划的方向实务

（三）、项目谋划技术路线和原则

（四）、项目谋划关键要素保障

（五）、项目谋划组织形式与案例

（六）、项目谋划投融资模式设计

第 一 天：下午14:00-17:00

主 讲 人：杨老师–光环咨询专家，《杨老师的基建课堂》公众号主编，长期从事基建投资咨询、地方债务与财政研究；在工作中为多个地方政府与城投提供咨询服务，从事基建投资咨询、PPP咨询、专项债券咨询、平台投融资与转型咨询，拥有数十个项目实操经验；持续研究基建政策、财政动向与地方债务；长期为《上海证券报》、《中国经营报》、《第一财经》提供政策解读与专业见解。

课程主题：《基建项目市场化运作、融资、实务工作研修》

（一）、国办115号文：政府与社会资本合作模式的转向

1.中央经济工作会议解读；

2.未来地方基建形势与政策解析；

3.国办函115号文-PPP模式的转向；

4.存量PPP项目怎么办？

（二）、地方隐性债务化解背景下的城投运作与转型

1.地方债务化解与债务风险重塑；

2.新形势下的城投定位与运作方向；

3.基建项目市场化运作原理与框架；

4.以城市更新为基石的城投公司转型；

5.政府如何与城投形成资金循环？

（三）、新形势下的城市更新、片区开发及EOD模式运作实务工作

1.公益性项目市场化运作与隐性债务的界限；

2.房地产行业的公益性转型；

3.改革后的新型城镇化、土地开发政策导向；

4.存量资产盘活在城市更新领域中的应用；

5.片区综合开发与城市更新的异同；

6.以产业发展为导向的片区综合开发项目案例；

7.结合交通综合提升的城市更新项目案例。

8.EOD模式的主要收益来源

9.EOD模式的收支平衡体系

10.EOD模式下的政府、城投、施工企业权责分摊

11.EOD模式下的“投资+建设一体化运作”

（四）、存量资产盘活、基建REITs及基建投融资实务工作

1.存量资产盘活的基本政策；

2.存量资产盘活的常用模式；

3.基础设施投资基金（基建REITs）；

4.基建REITs与类REITs现状；

5.基于特许经营权的存量资产盘活；

（五）、城中村改造、地方专项债券与特别国债的展望

1.城中村改造与城市更新的最新政策理念；

2.新形势下的城市更新与城中村改造项目运作思路；

3.城市更新与城中村改造项目的投融资设计；

4.基础设施投资基金与重大项目资本金；

5.地方专项债券在城市更新与城中村改造中的应用；

（六）、基础设施特许经营的操作模式及要点难点

1.基础设施特许经营管理办法；

2.哪些项目可以采用特许经营？

3.基础设施特许经营与招投标；

4.采用特许经营构建城投市场化运作；

5.特许经营模式下的政企合作。

第 二 天：全天 上午9:00-12:00 下午14:00-17:00

主 讲 人：宋老师–光环咨询首席专家，高级经济师、财政部发改委PPP双库专家、国开行融资专家、北京市某AAA评级平台公司投融资部总经理、拥有30年片区开发、基建项目、资产盘活和平台公司转型操盘经验。

课程主题：《央国企投融资项目的策划分析与风险管控，PPP新机制下的平台公司作用》

（一）、《目前的宏观经济发展与政策调整的解析》

1.PPP新机制出台后，如何梳理、提升、优化正在推进或运营的PPP项目；

2.项目落地从BT到PPP到REITs，未来政府项目推进模式的判断分析；

3.目前项目推进的基础工作要点。

（二）、《投融资项目的策划分析与风险管控》

1.银保监15号文、十四五规划、《政府投资条例》等新规对于目前项目实施的影响；

2.合作各方如何利用项目前期投融资策划降低项目运营成本；

3.投资方如何利用资产负债表、现金流量表、利润表进行项目前期策划；

4.项目参与各方的投资价值评估分析；

5.投融资合同核心条款设计；

6.项目资金短期与长期的搭配；

7.项目的股权结构和未来调整设计；

8.项目的股权融资和使用；

9.融资成本管控及控制措施；

10.融资需要解决的核心问题；

11.融资方式和各类融资渠道；

12.融资成本与融资时序；

13.拓宽融资渠道，搭建政府融资平台思想如何统一；

14.项目公司的资产证券化–ABS；

15.投资方、政府、项目公司以及银行等各方的财务测算和税收管理；

16.资金的结构与收益的关联性；

17.参与各方的现金流平衡测算及分析；

18.项目的产出标准回报机制设计；

19.不同参与主体及项目公司税费的筹划与管理；

20.EPC、BT、特许经营、PPP、BOT、ABO、EOD、F+EPC、投资人+EPC等模式的对比分析；

21.投融资模式创新的核心要素：投资+运营+资本+退出；

22.投融资项目的管控以及出表问题的解决；

23.产融结合在投融资模式创新中的作用；

24.项目市场营销方式的转变；

25.市场营销与财务测算的关联；

26.项目市场营销的多维度全方位的思维建立；

27.项目筛选过程中的风险控制（做项目的模式、风险点、项目价值评估等）；

28.投融资管理在企业战略管理中的作用；

29.当前国有企业投融资管理存在的主要问题及解决办法；

30.专项债的申请以及助力资本金的作用；

31.资产负债率的控制以及合并报表的问题解决；

（三）、《PPP新机制下的平台公司作用》

1.目前的宏观经济发展与政策调整的解析；

2.城投公司在片区开发、城市更新过程中的业务拓展、重要作用的发挥；

3.园区产业升级过程中的机遇；

4.施工企业和房地产开发公司的投融资模式转型；

5.资源性资产持有的利弊；

6.地方债务变化的趋势与风险防控；

7.投融资平台在区域经济发展过程中的重要性；

8.产业基金在区域经济发展过程中的作用；

9.资金来源、构成以及节点；

10.财务成本以及资本金收益率；

11.城投的现金流量平衡；

12.融资不到位的补救；

13.城投公司的融资渠道以及成本分析；

14.债项资金到期的搭接；

15.抵押物（包括但不限于股权、在建工程、未来收益权等）；

16.政府项目补贴等的处理；

17.商业银行借贷资金与产业基金的不同作用；

18.资产证券化与REITs在基金退出过程中的风险；

19.基金的撬动杠杆作用及其风险控制；

20.夹层融资、信托融资、融资租赁等渠道的优劣势；

21.并购过程中的风险防控以及未来预期的实现保障设置；

22.如何利用好资产证券化推动区域经济发展。

23、经营年限变成不高于40年后，给城投公司带来的机遇。

四、【时间地点】

2023年12月14日-16日（14日报到）    地点：合肥市

五、【收费标准】

1.会员单位：培训免费，资料费200元/人；交通食宿费自理。

2.非会员收费：2800元/人/期；3人及以上2700元/人/期；6人及以上2600元/人/期；9人及以上2500元/人/期；11人以上2500元/人/期并免一人费用。

3.线上课程收费：1人端口2800元、3人端口7500元、5人端口12000元、10人端口

20000元、10人以上2000元/人，一月内可回放。

4.《高级职业经理人》证书，9800元/人，由国家职业资格培训鉴定实验基地颁发。 

5.《企业合规师》证书4080元/人；由市场监管总局认证认可技术研究中心颁发。          

六、【其他服务】

1.会员：4万/年/单位，每期3人免费，每月1期，全年36人次（限时优惠、适合轮训）。

2.内训：可定制专题内训或外训，包括但不限于本主题，例如：乡村振兴项目谋划内训、施工企业转型内训、平台公司转型内训、专项债项目申报全流程内训、财政预算绩效评价内训、国企改革绩效考核内训、各种政策解读内训等等。

3.顾问：为政府方、投资方、施工企业、平台公司、金融机构提供顾问服务。例如：政府投资项目顾问、社会资本方或施工方投资顾问、平台公司转型顾问、存量资产盘活顾问、项目融资不到位补救措施顾问、片区开发顾问、乡村振兴顾问等。

4.咨询：2024年项目谋划、项目全过程投资咨询,例如：特许经营模式咨询、EOD入库及融资咨询、PPP融资不到位解决、平台公司市场化融资、专项债一案两书编制、国有企业投资项目收益测算和风险分析可行性决策报告编制、财政预算绩效评价、PPP项目绩效评价咨询、国企改革薪酬绩效体系搭建等。

七、【主办单位】

北京光环时代国际咨询有限公司（简称：光环咨询），成立于2003年，经过多年努力，已发展成为基础设施和公共服务领域集培训、顾问、咨询、投融资为一体的综合服务平台。