摘要：根据《资产评估执业准则——利用专家工作及相关报告》，执行资产评估业务，涉及特殊专业知识和经验时，可以利用专业机构出具的专业报告作为评估依据。资产评估机构聘请专业机构出具专业报告时，应当判断其所出具的专业报告作为评估依据的可靠性。资产评估实践中，经常依据或参考诸如森林资源核（调）查报告、公路建设项目可行性研究报告、矿山初步设计书、矿产资源储量报告、矿产资源开发利用方案等专业报告，确定有关评估事项和评估参数。这些专业报告的可靠性，可能直接或间接影响评估结论的合理性，进而引发资产评估执业风险。本文对资产评估实践中经常利用的专业报告，从防范资产评估执业风险角度进行可靠性分析探索，一方面对资产评估实践提供启示，另一方面对该项工作进行深入研究提供一个基础。
关键词：资产评估 专业报告 可靠性分析 执业风险
一、概况
在资产评估实践中，经常依据或参考专业报告确定有关评估事项和评估参数。例如，收费公路资产价值评估中，利用《公路建设项目可行性研究报告》的“交通量分析与预测”部分确定车流量和交通增长率等评估参数；利用《矿产资源开发利用可行性研究报告》或《矿产资源开发利用方案》确定采选方案及其工艺指标、确定生产规模、产品方案以及有关投资估算和成本费用等评估参数；利用森林资源资产实物量核查报告确定森林资源资产实物量。等等。
在资产评估实践中，确定有关评估事项和评估参数，依据资产评估准则可以利用专业报告。例如，根据《资产评估执业准则——利用专家工作及相关报告》，执行资产评估业务，涉及特殊专业知识和经验时，可以利用专业机构出具的专业报告作为评估依据。根据《资产评估执业准则——森林资源资产》，资产评估专业人员在进行森林资源资产价值评定估算前，可以委托相关专业机构对委托人或者其他相关当事人提供的森林资源资产实物量清单进行现场核查，由核查机构出具核查报告。根据《资产评估执业准则——机器设备》，资产评估专业人员可以利用专业机构的检测结果，对机器设备的技术状态做出判断。必要时可以聘请专业机构对机器设备进行技术鉴定。《资产评估执业准则——珠宝首饰》，执行珠宝首饰评估业务，可以采用具有资质的珠宝质检机构出具的鉴定分级结论，并按照资产评估准则要求执行等等。
在资产评估实践中，确定有关评估事项和评估参数依据或参考专业报告，可能会由此引发资产评估执业风险，按资产评估准则规定应当进行可靠性判断。根据《资产评估执业准则——利用专家工作及相关报告》，资产评估机构聘请专业机构出具专业报告时，应当判断其所出具的专业报告作为评估依据的可靠性；利用委托人提供的、资产评估前已经正式出具的专业报告作为评估依据时，应当判断其作为评估依据的时效性和可靠性。等等。这些规定，不但要求合理利用专业报告，而且应分析判断所利用专业报告的可靠性，避免因利用专业报告确定评估事项和评估参数引发评估执业风险。也就是说，利用专业报告，“合理利用”和“可靠性判断”是核心要求。
在资产评估实践中，确定有关评估事项和评估参数依据或参考的专业报告，一般是由相关领域具有相应资质的设计、调查、审计机构等，根据相应的规定、技术规范和准则，按照确定的方案和程序，进行设计、调查、审计，根据技术规范或准则规定的格式和内容编制并出具，相应行业有相应的规定和规范体系。例如，可行性研究报告编制属于工程咨询服务范畴，根据《工程咨询行业管理办法》，工程咨询服务范围包括规划咨询、项目咨询、评估咨询和全过程工程咨询四类，其中项目咨询包括项目投资机会研究、项目建议书（预可行性研究）和项目可行性研究报告编制。可行性研究报告，由国家水平评价类执业资格——工程咨询师（投资）根据《可行研究性研究报告编制大纲》（通用和参考）编制、工程咨询单位出具，实行咨询成果质量终身负责制。工程咨询单位分21个行业和甲乙两个级别。再如，最为熟悉的企业会计报表，由注册会计师按照审计准则、履行必要的程序发表审计意见，依法承担法律责任。
二、专业报告可靠性分析
（一）概念界定和判断标准设定
1. 专业报告的可靠性
所谓的专业报告的可靠性，是指资产评估实践中所利用的专业报告，编制合规、内容完整真实不存在虚假，而且存在相应的监管和法律手段。对其可靠性分析的目的是不会因利用其确定评估事项和评估参数引发资产评估执业风险。
实际上，专业报告可靠性的实质性判断，必须具备专业报告相对应的专业知识、专业经验和专业手段，或者说，专业报告可靠性最终判断的是编制专业报告人员和机构的专业性和规范性。可以认为，绝对地保证可靠性是不太现实的，对多数资产评估师而言，判断其他机构出具的专业报告的可靠性也是十分困难的。但从现实性角度，设定一些标准，大致判断专业报告的可靠性是可行的。
2.标准设定
由上可知，判断专业报告可靠性标准有很多不同的角度，这里，仅从制度层面设定指标判断评估实践中常见的一些专业报告的可靠性。根据现行法律法规和相关规定，本文归纳出矿产开发利用方案、矿产资源储量核实报告、建设项目可行性研究报告、矿山建设设计书、公路建设项目可行性研究报告、森林资源核查或调查报告、企业会计报表审计报告等常见常用专业报告的可靠性分析情况。这些专业报告，相应领域都有一些法律法规、政策、行业等层面的、不同程度的规定，这些是判断可靠性的重要制度基础。见表1。
表1 常用专业报告相关规定概况
从制度层面，专业报告的可靠性取决于五个因素：①编制人员的专业知识结构、丰富程度和专业胜任能力；②专业机构的整体能力、经验和资质规定要求；③编制专业报告的规范是否具备且严格；④专业报告是否有无法律规定；⑤专业报告监管是否有无明确的编制责任。各要素的权重，设定为：4:3:2:0.5:0.5。设定五类指标分解为17项“给分点”，采取分值累加的方法得出可靠性分值。专业报告可靠分=A1+A2+A3+A4+B1+B2+B3+B4+C1+C2+C3+C4+D1+D2+D3+D4+E。
专业报告的可靠性评价指标体系，见表2。
表2 专业报告可靠性评价指标
（二）常见专业报告的可靠性分析
根据上述指标，常用专业报告可靠性分析如下：
1.矿产资源开发利用方案、矿产资源储量核实报告、矿山储量年报
2015年10月11日，国务院印发《国务院关于第一批清理规范89项国务院部门行政审批中介服务事项的决定》（国发〔2015〕58号），涉及的“开采矿产资源审批”事项，原要求具有设计资质的单位编制矿产资源开发利用方案，改为“申请人可按要求自行编制矿产资源开发利用方案，也可委托有关机构编制，审批部门不得以任何形式要求申请人必须委托特定中介机构提供服务；保留审批部门现有的矿产资源开发利用方案技术评估、评审”。原要求具有相应地质勘查资质的单位编制矿产资源储量核实报告，改为“申请人可按要求自行编制矿产资源储量核实报告，也可委托有关机构编制，审批部门不得以任何形式要求申请人必须委托特定中介机构提供服务；保留审批部门现有的矿产资源储量核实报告技术评估、评审”。原要求具有资质的地质测量机构编制矿山储量年报，改为“申请人可按要求自行编制矿山储量年报，也可委托有关机构编制，审批部门不得以任何形式要求申请人必须委托特定中介机构提供服务；保留审批部门现有的矿山储量年报技术评估、评审”。至此，矿产资源开发利用方案编制，不再要求具有勘查设计资质，矿产资源储量核实报告不再要求具有地质勘查资质，矿山储量年报编制，不再要求具有资质的地质测量机构。矿产资源开发利用方案、矿产资源储量核实报告有相关专业规范，有政府的审批或评审把关。根据上述可靠性评价方法，评价结果为5分，见表3。
表3 矿产资源开发利用方案、矿产资源储量核实报告可靠性评价表
2.矿山建设设计书
国家对从事建设工程勘察、设计活动的专业技术人员，实行执业资格注册管理制度。未经注册的建设工程勘察、设计人员，不得以注册执业人员的名义从事建设工程勘察、设计活动。矿山设计编制主体基本都是准入类执业资格类型。矿山设计也有严格的单位资质准入、编制主体的职业资格准入制度，系统而强制的设计规范/规程，通常情况下，矿山设计可靠性具备了严密的制度体系做保证。而且资质是细分矿种分行业的，国家要求必须在行业资质允许的范围从事设计，而且划分了行业表。根据上述可靠性评价方法，评价结果为73分，见表4。
表4 矿山建设设计书可靠性评价表
3.建设项目可行性研究报告
可行性研究报告，是由工程咨询（投资）专业技术人员编制，按照严格的技术规范编制。与“资产评估师”同为“水平评价类”执业资格的“工程咨询（投资）专业技术人员”，编制的项目建议书、可行性研究报告，并加盖工程咨询单位公章和咨询工程师（投资）执业专用章。工程咨询单位对咨询质量负总责。主持该咨询业务的人员对咨询成果文件质量负主要直接责任，参与人员对其编写的篇章内容负责。实行咨询成果质量终身负责制。工程项目在设计使用年限内，因工程咨询质量导致项目单位重大损失的，应倒查咨询成果质量责任，形成工程咨询成果质量追溯机制。工程咨询业务按照以下专业划分共21个，多数专业的可行性研究报告，均有相应的编制规范。根据上述可靠性评价方法，评价结果为70分，见表5。
表5 建设项目可行性研究报告可靠性评价表
4.公路建设项目可行性研究报告
根据《中华人民共和国公路法》，承担公路建设项目的可行性研究单位､勘察设计单位､施工单位和工程监理单位，必须持有国家规定的资质证书。根据交通部印发的《公路建设项目可行性研究报告编制办法》，公路建设项目可行性研究报告，应由具有相应工程咨询资质的机构编制，编制单位对报告质量负责。该办法同时规定了可行性研究报告内容与格式、车流量分析预测方法以及经济评价方法与参数。根据上述可靠性评价方法，评价结果为74分，见表6。
表6 公路建设项目可行性研究报告可靠性评价表
5.森林资源核查或调查报告
根据我国现行有关规定，从事森林资源、生态状况等领域调查规划设计及监测评价活动的单位，应当具备林业调查规划设计资质。林业调查规划设计资质等级分为甲级、乙级、丙级和丁级。甲级资质分为甲A级、甲B级两个档次。也曾经对编制人员有包括后续教育在内的各种规定。制定有推荐性国家标准《森林资源规划设计调查技术规程》等。根据上述可靠性评价方法，评价结果为71分，见表7。
表7 森林资源调查报告可靠性评价表
6.企业会计报表审计报告
根据《注册会计师法》，注册会计师承办的审计业务包括“审查企业会计报表，出具审计报告”，“注册会计师依法执行审计业务出具的报告，具有证明效力。”注册会计师是国家准入类职业资格，有专门的法律。会计事务所执业，实行行政许可制度。审查企业会计报表依据严密的、动态的审计准则。因此，专门的法律，严格考试取得的个人执业资格，行政许可的单位机构准入，不断修订的执业准则，这样严密的制度体系，保障了经审计的会计报告的可靠性。根据上述可靠性评价方法，评价结果为84分，见表8。
表8 企业会计报表审计报告可靠性评价表
三、结论与启示
（一）可靠性分析结论
从制度层面设定评价指标和分值，半定量的得出各专业报告可靠性的分值，进而大体判断所利用专业报告的可靠性，总结见表9。
表9 资产评估利用的专业报告的制度层面的可靠度
由表9可见，经审计的企业会计报表可靠性程度最高，可研报告、矿山设计、交通建设项目可研报告和森林资源调查报告次之，矿产资源开发利用方案和矿产资源储量报告可靠性程度最低。由此初步判断，矿业企业价值评估中依据或参考矿产资源开发利用方案和矿产资源储量报告确定评估参数，具有较强的执业风险。
需要说明的是，这种对专业报告可靠性程度的评价，不是评判专业报告的质量优劣或者合规性与否，而是从防范资产评估执业风险角度出发，从制度层面分析各专业报告作为评估依据时，可能引发的执业风险。而且是一个相对概念。
（二）启示与建议
1.从防范资产评估执业风险判断角度，现行体制下的利用经审计的企业会计报表、可研报告、矿山设计、交通建设项目可研报告和森林资源调查报告等作为评估参考依据，评估执业风险相对较低，核查验证工作可以进行形式上的核对。而矿产资源开发利用方案和矿产储量报告的可靠度不足10%，也就是说，现行制度下，编制主体无专业胜任能力和资格要求，编制机构无专业能力约束，从执业风险角度，核查验证工作需要进行实质性的和专业性的判断。聘请专业机构复核可能是确保其真实性的重要手段。评估实践中，遇到的模拟矿产资源开发利用方案等，完全不可靠，从防范评估执业风险角度，不建议采用。
2.从资产评估项目承接或者评估项目执行前期看，涉矿企业价值评估项目，利用专业报告确定评估事项和评估参数，具有较大的系统性执业风险。现有评估机构专业人员的专业结构，均不具备核查验证这些专业报告可靠性的胜任能力，在实质性判断可靠性能力不足的情况下，利用外部专家核实是值得探索的有效方式。
3.任何行业企业价值评估，如果涉及利用相应行业的专业报告，如果属于“五无”性质的，均应保持一定的合理怀疑，其可靠性都可能引发评估执业风险，均应引起必要的关注。
4.依照现行有关规定，对评估工作中使用的资料特别是专业报告的核查验证，进而保证其真实性，首先需要了解专业报告出具的详细背景，包括编制人员、编制单位、编制规范、编制规定和相关责任方面的规定，笼统讨论形式上的核实还是实质性的判断，对防范评估执业风险均没有实际意义。另一方面，对所利用的专业报告可靠性的判断，要求具备相应专业能力，对专业报告进行专业审核性质的判断，没有必要也不切合实际。例如，要求评估师审核审计报告，这显然是不切合实际的。
5.资产评估利用专业报告，是评估实践无法回避的现实问题，由于专业报告的错误引发评估执业风险，是评估行业系统性问题。在评估准则层面，明确评估利用专业报告的工作范围边界、工作内容要求，是防范评估行业系统性执业风险的制度性保障。
Reliability Analysis of Professional Reports on valuation and Utilization
——the perspective of preventing risks in valuation practice
Wangshenglong
（Zhongquan Asset Appraisal Co., Ltd， Beijing）
Abstract：According to the “Practice Guidelines for Asset Appraisal – Utilizing Expert Work and Related Reports”, when conducting asset appraisal business involving special professional knowledge and experience, professional reports issued by professional institutions can be used as the evaluation basis. When an asset evaluation institution hires a professional institution to issue a professional report, it should assess the reliability of the professional report as the evaluation basis. In asset evaluation practice, professional reports such as forest resource verification (investigation) reports, feasibility study reports for highway construction projects, preliminary mine design documents, mineral resource reserve reports, and mineral resource development and utilization plans are often used or referenced to determine relevant evaluation items and parameters. The reliability of these professional reports may directly or indirectly affect the rationality of the evaluation conclusions, thereby triggering risks in asset valuation practice. This article explores the reliability analysis of professional reports frequently used in asset valuation practice from the perspective of preventing professional risks in asset valuation. On the one hand, it provides inspiration for asset valuation practice, and on the other hand, it provides a foundation for in-depth research on this work.
Keywords：Valuation, Professional reports, Reliability analysis, Professional risks